智力资本价值贡献问题研究动态*经济分析论文导读:：智力资本对经济发展的重要性日益显著。既不完全反映企业价值及价值贡献机理。符合耦合理论的定义。论文关键词：智力资本，价值贡献，耦合理论，经济分析一、引言从狩猎及采集经济、农业经济、工业经济、信息经济和知识经济的发展历程来看，智力资本对经济发展的重要性日益显著。作为经济体系的微观细胞——企业，其竞争方式的多样性是决定人类经济增长和变迁的重要驱动力[1]。在知识经济时代，真正控制性资源和生产决定因素既不是资本，也不是劳动力和土地，而是信息和知识（彼特?德鲁克，1998）。当今财富的核心是智力资本而非有形资产，这一点从1920年到2000年的道琼斯工业指数（DowJonesIndustrialAverage）的历史数据可见一斑，具体如表1所示。表1DowJonesIndustrialAverageof1920-2000IndexYear192019301940195019601970198019902000MarketValue’sIndex28030530034060073892128497970BookValue’sIndex14315615027830058190012001480IntellectualCapitalIndex137149150623001572116494490资料来源：DatefromValueLinePublishing,Inc.ThistopicisthesubjectofChapter5.正如表1所示：随着知识经济的到来，企业的账面价值和市场价值的差距越来越大[①]；如何公允地反映企业的财务状况、经营成果、现金流量，揭示企业的价值，为会计信息使用者提供与其决策相关的会计信息经济分析，从而达到有效地配置资源、降低风险，已成为会计学的一大挑战。产生于工业经济时代的现行会计制度注重反映企业（主要是有形资产）的财务信息[2]，既不完全反映企业价值及价值贡献机理，也不完全反映企业的特异性。智力资本作为人类创造财富的重要手段，人们更注重其价值贡献潜能和作用机理，因而探讨智力资本的价值贡献机理问题为本研究的重点。二、研究动态从中国知网搜到博士论文47篇，核心期刊论文665篇，重要会议论文60篇，专著31部；外文论文6210篇[②]。以中文文章为例，统计资料图1所示：图1核心期刊智力资本文献统计情况资料来源：根据CNKI和Emerald数据库精确搜索，整理得到。通过统计发现，文章主要从企业价值贡献、创新、经济增长、知识管理、构建智力资本会计、核心竞争力等方面进行研究。与本研究相关、且具代表性的内容，简要述之：1.智力资本概念的内涵与外延研究西尼尔（Senior，1836）指出劳动者的肉体、智力、精神等因素会影响劳动者生产力，认为智力资本是个人所拥有的知识和技能的总和，为人力资本的同义语。马歇尔（AlfredMarshall，1890）重视人力资源的开发[3]中国知网论文数据库。李斯特（FriedrichList，1844）提出了“精神资本”概念[4]。哈耶克（FrederickHayek,1945）看重智力对社会发展的贡献。罗雪尔（WilhelmRoscher，1854）强调无形资本概念[5]。这几位经济学家从不同侧面传达出智力资本的火花。加雷布雷斯（Galbraith，1969）首次提出智力资本概念，并认为智力资本是企业的思想形态，是一种动态的资本[6]。斯图尔特（ThomasStewart，1991）对智力资本的概念进行了全面阐述，随之，理论界与实务界开始研究智力资本。对智力资本内涵的研究有四种代表性观点[7]。第一种是无形资产观经济分析，认为智力资本是企业得以运行的所有无形资产的总称。如(Hudson,1993)、（Knight,1999)、唐雪松（1999）、汤湘希（2003），徐笑君（2004）和李平（2006）等。第二种是创新能力观，认为它是具有创新能力的价值表现。如（李玲，2000）、（朱学义，2004）、（张小红，2007）等。第三种是人力资本观，认为它是由人力资本升华而来，为高级的人力资本。如(Ulrich,1998)、（Boudreau,1997)，（谭劲松，1999）等。第四种是知识管理观，认为它是企业提高生产效、率获取超额利润所必须的技能、诀窍、经验以及各种生产要素的有效结合方式等知识资源。如(Pablos,2002)、（Engstrrom等,2003）、（Alexander等,2004）、（Roland等,2007)，芮明杰（2002）和陈钰芬（2006），王重鸣（2007）等。关于其外延的研究有三种代表性观点。第一种是两因素观，认为智力资本由人力资本和结构资本构成。如（Roos，1998)，王勇、许庆瑞（2002）和景莉（2004...